近期,國家發(fā)改委發(fā)布《營(yíng)造良好市場(chǎng)環(huán)境推動(dòng)交通物流融合發(fā)展實(shí)施方案》;同時(shí),7月20日國務(wù)院常務(wù)會(huì )議部署推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)+物流。

由于物流行業(yè)是典型的生產(chǎn)型服務(wù)行業(yè),涉及各個(gè)產(chǎn)業(yè),另外,由于行業(yè)仍處于粗放型發(fā)展階段、網(wǎng)絡(luò )布局不合理、城鄉發(fā)展不均衡、產(chǎn)業(yè)集中度偏低、信息化標準化程度不高、不合理行政監管?chē)乐?潛在改革紅利巨大。因此,從2001年開(kāi)始,政府每年都會(huì )有針對物流行業(yè)的指導意見(jiàn)、扶持政策出臺。其中以2014年的《物流業(yè)發(fā)展中長(cháng)期規劃》細化程度最高。

此次發(fā)改委和國常會(huì )的政策主要亮點(diǎn)在:推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)+車(chē)貨匹配,打造線(xiàn)上線(xiàn)下聯(lián)動(dòng)公路港網(wǎng)絡(luò ),;探索實(shí)行“一票到底”的聯(lián)運服務(wù);推動(dòng)跨境交通物流及貿易平臺整合銜接。

由于物流行業(yè)是一個(gè)完全競爭的行業(yè),市場(chǎng)化程度較高,且行業(yè)覆蓋面太廣,因此多年實(shí)踐表明,政府指導性的扶持政策對行業(yè)帶來(lái)的變化并不大,政策能否落地需要長(cháng)期觀(guān)察。但是由于行業(yè)改革空間巨大,因此每年政府扶持政策出臺均是物流板塊主題投資的良好催化劑。

近期大盤(pán)回暖,此次物流板塊扶持政策有望帶來(lái)一輪主題投資機會(huì )。推薦以下標的:1、傳化股份:政策文件中明文提到支持互聯(lián)網(wǎng)+車(chē)貨匹配、公路港模式,傳化物流是唯一匹配標的。2、外運發(fā)展:估值合理,對標華貿物流毛利率潛在提升空間巨大,跨境物流行業(yè)龍頭。3、廈門(mén)國貿、瑞茂通:大宗品商貿今年回暖,今年業(yè)績(jì)高增長(cháng)。4、保稅科技:定增實(shí)行員工持股方案核準,定增價(jià)與股價(jià)倒掛,未來(lái)轉型想象空間大。5、華鵬飛:互聯(lián)網(wǎng)+物流的標桿,未來(lái)繼續通過(guò)外延擴張完善物聯(lián)網(wǎng)平臺的布局。